О лохотронах
Сегодня в выпуске:

Ответы на письма
Бесплатный семинар по фондовому рынку (4 марта) и начало занятий новой группы очного курса "Основы биржевой торговли ценными бумагами" (12 марта) в Москве.
Семинары Сергея Спирина:
Киев, 14 – 15 марта: "Как сформировать свой портфель инвестиций?"
Киев, 16 марта: "Инвестиционный консультант"
Алматы, 21 – 22 марта: "Как сформировать свой портфель инвестиций?"
Алматы, 23 марта: "Инвестиционный консультант"
Минск, 5 – 6 апреля: "Финансовые инструменты для частного инвестора"
Москва, 12 - 13 апреля: "Управление личными финансами для руководителей"
Новосибирск, 26 - 27 апреля: "Как сформировать свой портфель инвестиций?"
* * *

Инвестор – финансовому консультанту:
- Так что же получается, мои деньги пропали?
- Ну почему же пропали... Просто теперь они принадлежат кому-то другому.
Анекдот

Здравствуйте, Сергей.

Скажите, пожалуйста, чем отличается инвестиционные проекты от финансовых пирамид. Какие документы должны быть у инвестиционных фондов. Как защищает государство частных инвесторов?

Спасибо.

С уважением,
Лариса

C.C.:
Давно хотел написать выпуск на эту тему.

В последнее время наблюдаю неприятную тенденцию: заметно увеличился поток писем в мой адрес с вопросами о проектах, обещающих гарантированную доходность от 25-50%, до, в некоторых случаях, 200%-400% годовых. Анализируя сайты этих проектов, я могу уверенно спрогнозировать, что очень многие из них сгинут с деньгами вкладчиков в ближайшее время. Похоже, наши граждане стали забывать времена МММ и Телемаркета, Хопра и Властилины.

Вот одно характерное письмо:

Добрый день, Сергей!

Недавно подписался на вашу рассылку, которую и читаю с интересом. Спасибо за неё!

И вот какой вопрос имеется:

Хочу вложить через интернет некоторое количество свободных долларов в какой-нибудь из фондов, обещающих неплохие проценты. Какие бы вы фонды посоветовали и на что бы порекомендовали обращать внимание при выборе оных, дабы, насколько это возможно, минимизировать риск попадания на обычный лохотрон? Каков месячный процент можно считать реальным и не сильно рискованным? Если, скажем, обещается 10 - 15 в месяц или от 0.3 до 0.5 процента в сутки, большой ли тут риск?

Заранее спасибо вам за ответ! Против публикации письма в рассылке ничего не имею.

С уважением,
Артём

С.С.:
Автор письма - можно сказать, "мечта лохотронщика". Судя по формулировкам вопроса, понимания того, чем отличаются инвестиционные проекты от лохотронов, у него нет совсем.

Может ли бизнес-проект приносить 50-100 и более процентов годовых? Вообще говоря, может. Если повезет, то может и больше.

Но, пожалуйста, задумайтесь над одной простой мыслью. Если эти ребята умеют гарантированно зарабатывать 50-100%, то зачем им ваши деньги?

У денег всегда есть цена, за которую их можно получить. Если какие-то люди, предлагают вам вложить деньги, к примеру, под тридцать-сорок процентовых годовых (утверждая, что они сами получают пятьдесят), то почему же они не хотят взять деньги в банке под двадцать? Зачем им вам переплачивать? Если вы уверены в прибыльности и надежности инвестиций, найти "дешевые" деньги под них редко бывает проблемой.

Ответ очень простой: они выдают желаемое за действительное (сознательно или в силу собственной наивности – не так важно). В действительности риск их инвестиций очень высок. Они НЕ УВЕРЕНЫ в результате инвестиций, поэтому предпочитают брать деньги не у тех, кто располагает инфраструктурой для взимания денег с должников, а у тех, кому можно будет легко сказать: "Увы, не получилось... Ты же знал на какой риск шел?".

Впрочем, это в лучшем случае. В худшем они заранее знают, что деньги не вернут.

Профессионалы, умеющие получать высокую доходность, не будут делиться ей с вами. Как правило, они в деньгах не нуждаются, либо умеют получать их дешево.

Еще один признак. Мне, честно говоря, даже неловко писать об этом – настолько мне это очевидно. Но ведь многим это до сих пор не очевидно, поэтому напишу.

Серьезные инвестиционные проекты НИКОГДА не используют в качестве средства приема платежей в инвестиционные проекты:

системы интернет-платежей (Web-money, E-gold, Яндекс.Деньги, Рапида и т.п.),
системы денежных переводов (Western Union, MoneyGram, Unistream, Contact, Migom, Anelik, Privat Money, Киберденьги, Быстрая почта, Блиц, Лидер и еще множество других),
системы почтовых переводов
пластиковые карты (VISA, Eurocard/Mastercard и т.п.)
Если вы встречаете предложение инвестировать средства с использованием вышеперечисленных механизмов, вероятность того, что вы имеете дело с мошенниками, приближается к 100%. Данные способы перечисления денежных средств предназначены для расчетов между физическими лицами, либо для оплаты за товары и услуги, но, ни в коем случае, не для инвестиций!

Есть два основных способа перечисления денежных средств в инвестиционные проекты:

(чаще) Банковским платежом.
Не денежным переводом, а именно банковским платежом, это разные способы! В России для проведения платежа в рублях вы должны заполнить и отдать операционисту банка документ под названием "платежное получение" (в Сбербанке вместо него используют бланк формы "ПД-4", состоящий из "Извещения" и "Квитанции"). Платежи за рубеж обычно проводятся через систему международных расчетов S.W.I.F.T.
(реже) Наличными в кассу.
При этом обращайте внимание на наличие оборудованного кассового узла (лоток для передачи денег, бронированное стекло и т.п.). Если кассир принимает у вас деньги, сидя за офисным столом, а потом убирает их в стоящий рядом сейф, или, еще хуже, в ящик стола – это повод серьезно задуматься.
Да, пожалуйста, обратите внимание, что ни в малейшей степени гарантией честности проекта не могут являться:

Красивый сайт, сделанный с применением передовых интернет-технологий
Адрес на сайте с указанием Уолл-Стрит.
Фотографии с известными лицами, на фоне красивых зданий европейских и американских банков
Обещания подарить Мерседес лучшим партнерам
Наличие офиса
Реклама на улицах города, в метро и т.д.
Публикации в прессе
Все это, увы, слишком легко и дешево покупается.

Теперь по поводу лицензий и гарантий государства. В России под обязательное лицензирование попадают следующие формы привлечения инвестиций:

Лицензии Центрального Банка России (ЦБР) – сайт ЦБР
Банковские счета и депозиты
Общие фонды банковского управления (ОФБУ)
Лицензии Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР) – сайт ФСФР
Паевые инвестиционные фонды (ПИФы)
Доверительное управление на рынке ценных бумаг
Брокерская деятельность (счета для работы на фондовом рынке)
Депозитарная деятельность (счета для хранения ценных бумаг)
Лицензии Федеральной службы страхового надзора (ФССН) – сайт ФССН
Страховая деятельность (в т.ч. накопительное страхование)
Вообще, под лицензирование попадает намного большее число видов деятельности, но частному инвестору должны быть интересны, в первую очередь, именно эти. Проверять информацию о наличии лицензий у компании следует на указанных выше сайтах.

Если вы идете в компанию с лицензией, то государство уже позаботилось о ваших инвестициях. Компании с лицензиями контролируются, подвергаются проверкам, регулярно сдают отчетность, должны соответствовать установленным нормативам и т.д. и т.п. Государственный контроль не дает 100%-ной гарантии, но он ОЧЕНЬ И ОЧЕНЬ существенно снижает риск оказаться жертвой недобросовестных структур.

Если вы – "чайник", то вам лучше ограничиться ТОЛЬКО этими инструментами. Либо обратиться за помощью к грамотному инвестиционному консультанту. Правда, не стоит забывать, что деятельность инвестиционных консультантов сама по себе не лицензируется, и финансовым консультантом может называть себя в том числе и продавец лохотронов. Таких, увы, уже много.

Теперь несколько слов о формах инвестиций, которые НЕ лицензируются. В России это, к примеру:

Кредитные кооперативы, кредитные союзы, потребительские общества и т.п. организации
Выпуск и прямая продажа инвесторам ценных бумаг (векселей, акций, облигаций). Точнее, выпуск ценных бумаг включает в себя процедуру согласования с государством, но никаких серьезных гарантий возврата средств инвесторам в результате этого не возникает.
Привлечение займов
Инвестиционные проекты в области строительства
Форекс (если, конечно, не брать в расчет лицензии на организацию игорной деятельности)
Являются ли вышеперечисленные формы признаками обмана, лохотрона? Нет, не являются. Но если лицензии нет, то государство не несет ответственности за деятельность компании, не контролирует ее. Это – сфера только для опытных инвесторов, которые в состоянии сами проанализировать состояние дел компании. Это – не для "чайников"!

И еще одна рекомендация. Проверяйте соответствие лицензии тому договору, который предлагают подписать. Например, если у компании есть лицензия на доверительное управление, но она почему-то предлагает вам подписать договор займа, то здесь что-то не так.

И еще несколько рекомендаций "для чайников". Я бы отнес к "зоне высокого риска" компании, попадающие под один из следующих признаков:

Компании распространяют свои финансовые продукты методом сетевого маркетинга (мультилевелмаркетинга, МЛМ).
Зарубежные компании (в т.ч. хэдж-фонды, страховые компании) и особенно компании, зарегистрированные в оффшорных зонах.
Опять-таки, указанные признаки вовсе не говорят о том, что вы имеете дело с лохотроном. Вполне честные и даже солидные компании иногда прибегают к МЛМ для распространения своих продуктов и регистрируют структуры в оффшорных зонах. Но, увы, слишком много мошенников попадают под один из этих двух признаков. Если вы - "чайник", и не способны самостоятельно проанализировать деятельность компании, то, либо не связывайтесь с ней, либо наведите справки у грамотного НЕЗАВИСИМОГО консультанта (НЕ у консультанта этой компании!).

А вообще, лучший способ не попасть на крючок к мошенникам – это ваша финансовая грамотность. Например, рекомендую пройти курс "Управление личными финансами", либо посетить один из моих семинаров.

* * *

4 марта в Москве Центр Финансового Образования и инвестиционная компания "Риком-Траст" проводят бесплатный семинар по фондовому рынку. Вход свободный и бесплатный, предварительная регистрация не требуется. Приглашаем всех желающих на рассказ о биржевой торговле от ветерана биржевой торговли Валерия Гаевского, трейдера с 15-летним стажем, лично прошедшего через все этапы становления российского фондового рынка.

12 марта в Москве начинает занятия новая группа очного курса Валерия Гаевского и Константина Царихина "Основы биржевой торговли ценными бумагами". Отправить заявку на участие можно по ссылкам с главной страницы сайта ЦФО.